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新冠病毒疫情下的半導(dǎo)體 清明時(shí)節(jié)雨紛紛，芯片斷供欲斷魂 清明節(jié)與春節(jié)、端午節(jié)、中秋節(jié)并稱為中國四大傳統(tǒng)節(jié)日。除了中國世界上還有一些國家和地區(qū)也過清明節(jié)。 由于新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)疫情持續(xù)擴(kuò)大，沖擊全球經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)力道，半導(dǎo)體行業(yè)是一個(gè)比較特殊的行業(yè)，行業(yè)分工較細(xì)、產(chǎn)業(yè)分布比較散落、每一個(gè)國家都很難囊括半導(dǎo)體行業(yè)的所有階層。 特別是韓國、日本、美國、德國等半導(dǎo)體領(lǐng)先國家。其次是中國、越南、馬來西亞等過相繼“鎖國”， 半導(dǎo)體 針對(duì)IC設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，由于全球主要廠商的終端客戶已提前下單，甚至已完成交貨，所以第一季整體營收表現(xiàn)雖然受到疫情影響，但不至于出現(xiàn)大幅下修。不過，因?yàn)橐咔閿U(kuò)大使得未來終端需求能見度降低，尤以專注于智能手機(jī)與消費(fèi)性電子領(lǐng)域的IC設(shè)計(jì)業(yè)者，第二季營收可能受到較大影響。此外，美國的實(shí)體清單政策仍未解除，在兩大逆風(fēng)因素的影響下，IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)2020年要重回成長可能不甚樂觀。  就晶圓制造端來看，從供給面分析，制造業(yè)者得力于廠房高度自動(dòng)化，目前仍能維持穩(wěn)定生產(chǎn)，重點(diǎn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃在調(diào)整策略后也得以進(jìn)行。然而在疫情蔓延下，韓國、歐美日及臺(tái)灣地區(qū)實(shí)施入境限制或遠(yuǎn)距上班的防疫措施，以及掌握關(guān)鍵設(shè)備與原料的歐美日系供應(yīng)鏈狀態(tài)，將是后續(xù)是否影響營運(yùn)的關(guān)注重點(diǎn)。 從需求面分析，受惠去年第四季訂單支撐與庫存回補(bǔ)，產(chǎn)能利用率得以維持，晶圓代工第一季營收受疫情影響較輕。不過在疫情快速擴(kuò)散至全球后，除了沖擊總體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)將進(jìn)一步削弱個(gè)人與企業(yè)的消費(fèi)力道，對(duì)晶圓代工業(yè)者的影響可能將反映在第二季后的營收表現(xiàn)上。 封測(cè)產(chǎn)業(yè)營收在先前受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響而出現(xiàn)大幅衰退，目前受疫情影響程度則相對(duì)輕微，因此預(yù)估2020年第一季營收相較去年同期有望持平或成長，但第二季后的表現(xiàn)仍視客戶端的需求而定。 面板 新冠肺炎疫情對(duì)于大尺寸面板生產(chǎn)的影響，在后段模組的沖擊遠(yuǎn)大于高度自動(dòng)化的前段制程，就二月份來說，以Open Cell為主要出貨型態(tài)的電視面板，實(shí)際與預(yù)估出貨量間的差距僅9.8%，相形之下以模組為主要出貨型態(tài)的監(jiān)視器以及筆記本電腦面板，二月份實(shí)際與預(yù)估出貨量間的差距分別高達(dá)25.5%以及29.9%，可見疫情對(duì)于IT面板出貨的沖擊遠(yuǎn)大于電視面板。隨著中國大陸疫情趨緩，面板供給也將逐步恢復(fù)，預(yù)估三月份有機(jī)會(huì)達(dá)到原生產(chǎn)計(jì)劃的85%以上，四月份的供給能力更朝向九成以上邁進(jìn)。 在年度出貨量的部分，隨著電視面板價(jià)格逐漸回溫，面板廠對(duì)于2020年電視面板生產(chǎn)意愿也轉(zhuǎn)趨積極，但在韓系面板廠持續(xù)收斂產(chǎn)能的影響下，預(yù)估面板出貨量仍較2019年衰退4%。隨著IT面板供給逐漸回穩(wěn)，包含代工廠在內(nèi)的供應(yīng)鏈將力圖于第二季與第三季彌補(bǔ)第一季因疫情所造成的出貨缺口，預(yù)計(jì)今年監(jiān)視器面板出貨量仍較2019年有3.4%的成長；筆記本電腦面板出貨則預(yù)估較2019年成長0.4%。 通訊 全球目前有超過50%的光纖、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國武漢，相關(guān)產(chǎn)品有光通訊元件、光傳輸設(shè)備與5G零部件。隨著疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè)，5G基站關(guān)鍵零部件供應(yīng)商多位于湖北，使上半年5G網(wǎng)絡(luò)建置進(jìn)度和運(yùn)營商5G服務(wù)推出受到不小沖擊。 由于5G基站需要更多且升級(jí)光纖，如5G基站超密集組網(wǎng)(Ultra Dense Deployment,UDN)催生光纖光纜規(guī)模需求，使5G需求是4G的2倍或更多，加上5G時(shí)代承載頻寬需求提升，網(wǎng)絡(luò)扁平化及大型數(shù)據(jù)中心機(jī)房和數(shù)據(jù)中心之互聯(lián)，對(duì)骨干網(wǎng)路帶來挑戰(zhàn)。 目前烽火通信、長飛光纖、亨通光電等企業(yè)積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但對(duì)于光通信產(chǎn)業(yè)來說，生產(chǎn)前后重要環(huán)節(jié)為交通物流，至今仍有部分跨省市道路運(yùn)輸中斷，國際航線關(guān)閉導(dǎo)致輸送量大幅減少、航線貨源缺乏，使出貨受阻。若2020年第二季疫情未能有效控制，將影響全球5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施建置進(jìn)度。另一方面，因疫情影響全球經(jīng)濟(jì)，使消費(fèi)信心不足并拖累終端需求，在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)旺季延后，以及智能手機(jī)換機(jī)需求受到抑制的情況下，2020年5G手機(jī)銷售將放緩。 LED 在LED芯片廠商部分，由于農(nóng)歷年期間并未完全停工，仍有部分人員留守并小批量生產(chǎn)，因此復(fù)工狀況相對(duì)順暢。但因擔(dān)心上游的原物料缺貨，特別是擔(dān)心藍(lán)寶石基板因疫情而缺貨漲價(jià)，因此三月份LED磊晶段制程的產(chǎn)能利用率已提升至約七成以上，藉此提高庫存來因應(yīng)漲價(jià)沖擊。相較之下，LED芯片段的開工率則相對(duì)較低，主要原因是目前LED芯片的庫存水位較高，而客戶端的需求并沒有明顯增加。目前除了少部分跌破現(xiàn)金成本的低階LED芯片有微幅漲價(jià)之外，其余LED芯片價(jià)格維持價(jià)格不變。 LED封裝產(chǎn)業(yè)對(duì)人力的需求較高，雖然中國大陸政府要求全面復(fù)工，但目前許多在疫區(qū)的人員仍無法順利回到工廠；而至于非疫區(qū)的人員回工廠后，也需要先隔離一段時(shí)間后才能夠進(jìn)產(chǎn)線，因此三月份開工率約50~60%左右。但由于終端需求不佳，因此除了少部分特殊規(guī)格的LED之外，絕大部分的LED庫存都足以因應(yīng)市場(chǎng)需求。 |
